East Balt trae consigo alta experiencia, un extraordinario historial de crecimiento rentable y una plataforma geográficamente diversa que se puede escalar dentro de la industria de foodservice, complementando nuestra participación en dicho canal

Daniel Servitje

Grupo Bimbo S.A.B. de C.V. (“Grupo Bimbo” o la “Compañía”) (BMV:BIMBO) anunció hoy que ha llegado a un acuerdo para adquirir East Balt Bakeries (“East Balt”), líder en la industria de foodservice por US $650 millones, libres de caja y deuda.

East Balt es una de las empresas líderes enfocada en la industria de foodservice. Produce bollos, English muffins, tortillas, bagels, panes artesanales, entre otros productos de panificación a Restaurantes de Comida Rápida (“QSR”, por sus siglas en inglés) alrededor del mundo. Fundada en 1955 y con oficinas centrales en Chicago, IL, East Balt cuenta con aproximadamente 2,200 colaboradores y opera 21 plantas en 11 países en Estados Unidos, Europa, Asia, el Medio Oriente y África, incluyendo dos joint ventures. Produce cerca de 13 millones de productos diariamente los cuales llegan a más de 10,000 puntos de venta. Esta adquisición impulsa la estrategia de crecimiento global de Grupo Bimbo en mercados y categorías con alto potencial.

“East Balt trae consigo alta experiencia, un extraordinario historial de crecimiento rentable y una plataforma geográficamente diversa que se puede escalar dentro de la industria de foodservice, complementando nuestra participación en dicho canal. Con la entrada a ocho nuevos países, esta adquisición impulsa la visión de la Compañía de expandir nuestro liderazgo global para servir mejor a más consumidores. East Balt cuenta con relaciones estratégicas de largo plazo con las marcas de QSR más relevantes del mundo. Esperamos que los colaboradores de East Balt se integren pronto a la familia de Grupo Bimbo y continuemos creciendo de manera conjunta”, dijo Daniel Servitje, Presidente del Consejo de Administración y Director General de Grupo Bimbo.

La operación generó ventas anuales por aproximadamente US$420 milliones1 y una UAFIDA de US$70 milliones1. La transacción ha sido aprobada por el Consejo de Administración de Grupo Bimbo y por East Balt y se espera su cierre para la segunda mitad del presente año, sujeto a la satisfacción de condiciones usuales para esta clase de operaciones, incluyendo las aprobaciones regulatorias necesarias.

Guillermo Quiroz, Director de Administración y Finanzas de Grupo Bimbo, añadió:” Con un modelo eficiente y de bajo costo, un historial de desempeño rentable y márgenes estables, esta adquisición, la cual es positiva en términos de márgenes, de utilidad por acción y de rentabilidad, da soporte a nuestros objetivos de creación de valor de largo plazo. Para financiar la transacción, Grupo Bimbo utilizará una línea de crédito comprometida revolvente de largo plazo, la cual preserva la flexibilidad financiera y el perfil de crédito sólido de la Compañía. Una vez concluida la adquisición, esperamos un múltiplo de deuda total a UAFIDA ajustada de 2.8 veces.”

Atlas Advisors proporciona sus servicios como asesor financiero de Grupo Bimbo en esta operación. Cleary Gottlieb Steen Hamilton y White Case como asesores legales y Deloitte como asesor en auditoría.